南宋末年，北侠郭靖女侠黄蓉义守襄阳，神雕大侠杨过将玄铁剑相赠，黄药师游历大江南北，遍访名山大川，觅得铸剑大师，铸得倚天屠龙两件神兵利器分藏九阴秘籍武穆遗书。蒙古军屡攻襄阳不克，重用汉人出谋划策，广招江湖奇人异士，其中一损、百损、俱损三道士的玄冥神掌、白骨阴阳拳及尸毒腐心大法，阴邪无比，多方克制中土武林高手。然襄阳城坚沟深，兵精将勇，仍是久攻不下。忽必烈愁思破城之策。忽一日，暗探密报：朱子柳侄儿因大武小武辱骂吕文德险些大打出手，恍然大悟：“原来襄阳所倚仗者正是这位扮猪吃虎的吕文德！欲破襄阳，必先除吕文德。”遂派三损道人潜入襄阳城刺杀。黄蓉郭靖将计就计，三道受创，铩羽而归。襄阳城久被围困，粮断草绝。忽必烈约吕文德单刀赴会，可得粮五千石。吕文德如期赴约后，不久病亡。襄阳城终因里无粮草，外无救兵，城墙被蒙古回回炮轰开，郭靖黄蓉朱子柳耶律齐大武小武等人力战殉城，郭芙郭破虏被俘后投城而死，屠龙刀失落汉水之中，不知所踪。郭襄手持倚天得何足道、张君宝、天宝、空见及明教衣教主等新生代高手相助击毙蒙古邪派高手，杀开一条血路冲出襄阳……贾似道误国，襄阳城里无粮草外无救兵。吕文焕独木难支……